在市场竞争日益激烈的今天，越来越多的企业通过结合不同的资本运作方式，扩大经营、提升市场竞争力，更是将企业的发展推向了新的高度。不同于生产制造、产品研发、市场营销等常规的经营活动，资本运作是通过，如上市、融资、并购等资本项下的活动进行各类资产的交易，规则复杂、形式多样，运作得好是发展的助推器，运作得不好则会将企业推入万劫不复。

并购是企业进行产业转型的一大有效方式。随着“一带一路”战略的实施，越来越多上市公司通过跨境并购，布局全球产业链，加入到了全球行业龙头的竞争格局之中。与此同时，并购重组也充满着挑战，根据全球著名咨询公司麦肯锡的一份权威调查表明：在成熟市场，并购整合成功率仅有三至四成，失败或中立的占六至七成。

作为重要的项目引领角色，财务高管必须对并购重组有清晰的认知并且全程参与其中。您是否也想了解：
- 60-70%的并购以失败收场，其中的主要挑战是什么？
- 并购重组工具多，选对工具最关键，并购中哪些工具最实用？
- 估值、对赌、谈判、整合，全程暗藏财、税、法多重风险，哪些雷是可以避开的？
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本次课程特邀资本运作实战讲师章老师，深入剖析企业并购重组的运作方法与策略，集合海内外并购成功案例的通行要素，学习选择适用的并购重组工具与方案，帮助企业提高并购成功率，助力企业快速扩张。

【课程内容】

第一天
模块一 并购重组战略与决策
一、并购重组概述
1. 国内外并购市场近年发展情况，境内外并购市场对比及差异
2. 并购重组的四大动因，协同效应、市场竞争力、业务转型与价值发现
3. 资产并购与股权并购优劣势对比分析
二、并购重组的产业整合逻辑
1. 并购重组的产业整合逻辑
2. 分步收购策略解析
3. 企业估值与对赌条款
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模块二 并购重组工具选择与应用
一、股权型并购基金在并购重组中的应用
1. 股权型并购基金设立背景与交易结构
2. 股权型并购基金的权益结构与利益安排
3. 股权型并购基金循环持股问题解决方案
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第二天
模块二 并购重组工具选择与应用
二、 债权型并购基金在并购重组中的应用
1. 债权型并购基金设立背景与交易结构
2. 债权型并购基金的权益结构与利益安排
3. 债权型并购基金加杠杆与去杠杆操作方案
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模块三 并购重组中的财务风险识别
1. 财务舞弊识别的核心要点
2. 市值管理与股票质押融资
3. 少数股东损益、关联交易与收入粉饰
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